Налоговое планирование при получении процентного дохода из российских источников

Кто предоставляет займы российским резидентам?

Пользоваться займами могут любые предприятия независимо от вида их деятельности и территории, на которой они получают доходы. Если для развития бизнеса необходимы дополнительные финансовые ресурсы, а ожидаемая рентабельность предприятия выше, чем расходы при выплате процентов по займу, можно брать деньги в долг.

Кто же дает займы российским резидентам? Это — российские банковские и инвестиционные структуры, обычные российские предприятия, российские физические лица. Особняком стоят иностранцы: банки, финансовые и инвестиционные компании, коммерческие фирмы. Не всякий из перечисленных готов ссудить деньги, ведь инвестор должен учитывать высокий риск таких операций в России. Он связан не только с тем, что заемщик может оказаться недобросовестным, но и с тем, что риски самого заемщика при работе в России намного значительнее, чем риски потенциальных клиентов займодавца на зарубежных рынках, где в наличии устоявшееся законодательство, позитивное отношение государства к бизнесу и достаточно цивилизованные отношения между субъектами предпринимательства.

Поэтому займодавец часто балансирует между желанием заработать и высокой рискованностью операции. Либо он принимает положительное решение только тогда, когда имеет на руках первоклассные гарантии, которыми сможет воспользоваться при возникновении проблем с возвратом денег. Все это, плюс множество других факторов в совокупности с высоким уровнем инфляции влечет высокую стоимость заемных средств в России при наличии стабильного спроса на них.

Вместе с тем российские предприятия получают и возвращают займы, выплачивая процентный доход займодавцам, в том числе и зарубежным. Согласно официальной статистике тенденция роста этих операций отчетливо прослеживается на протяжении нескольких последних лет. Налицо какое-то явное противоречие между прогнозами и тем, что есть в реальности. Размышления наводят на мысль, что Россия снова выбрала “свой путь”, и этот путь, очевидно, заключается в применении схемы пользования заемными средствами с целью налогового планирования и уменьшения коммерческих рисков.

Это означает, что российские предприятия пользуются на самом деле не чужими, а собственными деньгами, но под видом заемных из независимых источников. Как это происходит?

Сначала у предприятия (или группы компаний) возникают некие инвестиционные ресурсы, не отражаемые на балансе. Ставится задача направить их в собственный бизнес, но так, чтобы можно было объяснить источник происхождения средств и при необходимости (например, при наступлении неких форс-мажорных обстоятельств) быстро и легально вывести эти средства с баланса предприятия. Для решения задачи создается независимое юридическое лицо, на счет которого депонируются инвестиционные ресурсы. Затем вновь созданное предприятие заключает договор займа с предприятием-заемщиком, после чего деньги начинают работать там, где они необходимы.

Важность выбора стратегии выдачи займа

При этом требуется предварительно решить несколько задач. Решение проблемы депонирования средств на счет компании-инвестора оставим за соответствующими профессионалами. При современном развитии банковских технологий она является технической задачей — не более того. Обратимся лучше к исследованию выбора стратегии выдачи займа.

Денежные средства должны принадлежать предприятию-займодавцу легально, тогда история их возникновения на счету не будет вызывать ни у кого сомнений, а само предприятие должно отличаться повышенной стабильностью. Если опустить длительные размышления об особенностях текущего момента и просто поверить выводам специалистов, то признаем, что оптимальным вариантом является тот, при котором деньги станут собственностью предприятия, созданного в одной из оффшорных юрисдикций. Минимальные административные барьеры, отсутствие ограничений валютного контроля, финансовой отчетности, минимальные ежегодные расходы на содержание таких компаний повлекли следствие — основные мировые финансовые потоки проходят через оффшорные предприятия.

Значит, первой особенностью займа будет поступление его от иностранного предприятия. По существующим правилам иностранная фирма имеет возможность открыть счет на территории России, при этом ей не обязательно создавать здесь свое отделение или дочернюю российскую компанию. Также она может воспользоваться услугами банков, которые предлагают переводы из-за границы в российских рублях благодаря собственной сети корреспондентских отношений с российскими банками. То есть, деньги на счет заемщика могут поступить как в валюте, так и в рублях.

По другой версии, деньги могут не поступать в Россию, а быть направлены займодавцем иностранному экспортеру в счет обязательств российского предприятия для оплаты импортируемого товара. Но природа правоотношений, характерных для договора займа, при этом сохранится.

Оффшорная компания имеет возможность предоставить заем самостоятельно, напрямую, а может обратиться к банковской или специальной инвестиционной структуре, которая заключит договор с российским предприятием-заемщиком от собственного имени. Такая структура может быть иностранной или российской в зависимости от того, с какой из них заемщик имеет доверительные отношения или может создать их самостоятельно либо благодаря помощи специализированных консалтинговых или адвокатских компаний.

Если заем (или кредит) предоставляет финансовая организация, ее также интересуют гарантии возврата финансовых средств. Таковыми могут стать деньги оффшорной компании, которые депонируются на счет в этой организации. Либо в качестве гарантий может выступать объект недвижимости, принадлежащий этой компании и находящийся в юрисдикции нахождения банка либо в юрисдикции, в которой этой банк может эффективно воспользоваться объектом в случае неисполнения заемщиком своих обязанностей. Оффшорная компания может вложить средства в финансовые инструменты, которые также могут служить гарантией возврата денег.

При наличии специализированного посредника ставки процентов при выплате займа могут колебаться. Если целью является получение дешевых кредитных ресурсов, то действительно, на Западе они дешевле, и российская компания может получить их на условиях более выгодных, чем от российских банков.

Но бывают варианты, когда часть процентного дохода получит банк (или инвестиционная компания), а оставшуюся часть — оффшор. В этом случае стоимость займа для российской компании повышается до рыночной, зато на балансе оффшорного предприятия возникает безналоговый доход, который затем можно использовать для решения новых инвестиционных задач.

Интересные возможности сулит сотрудничество с российскими банковскими структурами за рубежом. Они могут хранить деньги иностранных компаний, а выдавать кредиты в России тем предприятиям, по которым есть соответствующие договоренности.

Заем может быть и беспроцентным. Сумма экономии на процентах и сама сумма займа не увеличивают налоговую базу по налогу на прибыль. Этот вывод подтверждается постановлением Высшего арбитражного суда РФ (от 3 августа 2004 г. № 3009/04). Но специалистами беспроцентные займы от иностранной компании (даже материнской) не рекомендуются, так как за получением российскими резидентами беспроцентных займов от коммерческих организаций строго следит финансовая разведка.

Налоговое планирование при выдаче займа — выбор хитрецов или необходимость?

В чем же заключается суть этого метода налогового планирования? А в том, что российская компания, получив заем от внешне неаффилированной с ней структуры, увеличивает обороты своих операций либо направляет заемные деньги на решение иных важных задач, получает дополнительный доход.